Comprar metales preciosos físicos: estas son tus opciones
Quien se plantea comprar metales preciosos suele tener ya una idea clara de por qué quiere añadir metales preciosos a su cartera de inversión. Por ejemplo, para proteger su patrimonio frente a la inflación, diversificar fuera del sistema financiero o preservar el poder adquisitivo a largo plazo. Pero, ¿por qué metal precioso te decantas? ¿Oro, plata o platino? ¿Y optas por la posesión física o por un derivado como un ETF?
En esta página descubrirás qué decisiones hay que tomar a la hora de comprar metales preciosos físicos.
Comprar metales preciosos: características, ventajas y desventajas
El oro, la plata y el platino son los metales preciosos más comprados en todo el mundo. Cada metal precioso tiene características, ventajas y riesgos únicos y, según tu situación y objetivo, puede desempeñar un papel distinto dentro de tu patrimonio.
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Paso 1: Determina tu objetivo de inversión
Un buen plan comienza con un objetivo claro. ¿Con qué objetivo quieres invertir (en metales preciosos)? ¿Buscas sobre todo estabilidad? Entonces el oro es la opción obvia. ¿Buscas potencial de rentabilidad adicional y aceptas más fluctuaciones? Entonces la plata o el platino pueden resultar interesantes.
Paso 2: Decide si quieres invertir en metal precioso físico o en un derivado
Puedes adquirir metales preciosos de forma física. Con el metal precioso físico, eres propietario directo de oro, plata o platino que existe realmente y se te asigna. De este modo, no hay riesgo de contraparte y no dependes de entidades financieras. En GoldRepublic no tienes que preocuparte por el almacenamiento seguro.
Con los derivados de metales preciosos, como los ETFs, las acciones de mineras de oro o plata, o los trackers, no posees metal precioso físico, sino que inviertes en un producto financiero estrechamente ligado al precio del oro, la plata o el platino. La ventaja es que los costes adicionales suelen ser bajos y la negociabilidad en bolsa es buena. Tampoco tienes que preocuparte por el almacenamiento seguro de tu metal precioso. La desventaja es que dependes de bolsas y mercados financieros, existe riesgo de contraparte y no eres propietario físico del metal precioso.
Para quienes quieren comprar metal precioso como protección frente al riesgo sistémico o la inflación, el oro físico suele ser la opción lógica.
Paso 3: Investiga el origen del metal precioso
El origen de un metal precioso es esencial. Un proveedor fiable trabaja preferiblemente solo con fundiciones certificadas por la LBMA. Estas deben cumplir requisitos estrictos en materia de calidad, procedencia y ética.
GoldRepublic, por ejemplo, trabaja únicamente con fundiciones certificadas por la LBMA, como Valcambi y Umicore. Tu oro adquirido pasa directamente de la fundición a la cámara acorazada. Por ello, la calidad es totalmente trazable y, además, se controla periódicamente mediante un auditor externo e independiente.
Paso 4: Ten en cuenta el IVA
El tratamiento del IVA puede marcar una diferencia considerable en tu rentabilidad neta y, por tanto, merece sin duda atención al comprar metal precioso.
El oro de inversión está exento de IVA en toda la Unión Europea. Esto también se aplica en otros países europeos fuera de la UE, como Suiza. Esta es una de las principales razones por las que el oro se utiliza en todo el mundo como reserva monetaria y depósito de valor a largo plazo.
Con la plata y el platino de inversión, la situación es distinta. En los Países Bajos, metales preciosos como la plata y el platino están sujetos a un 21% de IVA en caso de entrega física, por lo que ya en el momento de la compra empiezas con un coste considerable.
Mediante el almacenamiento en depósitos aduaneros, por ejemplo en Zúrich o Fráncfort, este IVA puede diferirse: mientras el metal precioso permanezca almacenado allí, no hay entrega física, y el IVA solo se devenga en el momento de la entrega. Además, al vender desde estas ubicaciones no se debe IVA, ya que el metal no sale físicamente del depósito. Esto puede influir positivamente en la rentabilidad, sobre todo en el caso de importes más elevados o plazos más largos.
Paso 5: Piensa en el almacenamiento de tus metales preciosos
Puedes guardar tus metales preciosos físicos en casa, pero esto conlleva riesgos elevados en cuanto a seguro, seguridad y discreción. Por eso, muchos inversores optan por el almacenamiento en cámaras acorazadas externas.
De este modo, estás completamente asegurado frente a robo y daños, no asumes los riesgos del almacenamiento doméstico y, con GoldRepublic, cuentas con la confirmación independiente de que tu metal precioso adquirido existe realmente y está registrado a tu nombre.
GoldRepublic es uno de los pocos proveedores en los Países Bajos que trabaja exclusivamente con cámaras acorazadas gestionadas por terceros. Esto resulta algo más caro que las cámaras gestionadas por el propio vendedor, pero aporta una seguridad y garantía demostrablemente mayores.
Paso 6: Planifica tu estrategia de salida
Entrar suele ser sencillo, pero ¿con qué facilidad puedes convertir de nuevo tu metal precioso en dinero cuando lo necesites? Es recomendable comprobar de antemano si el proveedor al que compras también ofrece una garantía de recompra.
Con el metal precioso que guardas en casa, al venderlo tienes que buscar tú mismo un comprador o viajar físicamente con tu oro y plata a una oficina de compra. Allí, el metal a menudo debe volver a analizarse y pesarse para verificar su autenticidad. Esto consume tiempo, conlleva riesgos de seguridad, y el precio que recibes suele quedar muy por debajo del precio spot vigente (el "spread").
Cuando optas por el almacenamiento en un depósito aduanero a través de un proveedor como GoldRepublic, este proceso resulta considerablemente más sencillo. Como el metal precioso nunca sale de la cámara acorazada segura y la cadena de propiedad permanece intacta ("chain of integrity"), la autenticidad está siempre garantizada. Gracias a ello, a menudo puedes vender tu posición con solo pulsar un botón, 24/7, al precio vigente en ese momento, tras lo cual el dinero se transfiere directamente a tu cuenta. Esto te ofrece la máxima liquidez y flexibilidad.
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Liquidez y spread de los metales preciosos
La liquidez indica con qué facilidad y a qué precio se puede comprar o vender un metal precioso. El spread es la diferencia entre el precio de compra y el de venta, y constituye un factor de coste importante, aunque a menudo se subestima.
El oro es el metal precioso más líquido del mundo. Puede negociarse las 24 horas del día y cuenta con un mercado muy profundo, con numerosos compradores y vendedores. Por ello, los spreads del oro suelen ser relativamente bajos. Esto hace que el oro sea especialmente adecuado para los inversores que valoran la flexibilidad y la previsibilidad al comprar y vender.
El mercado de la plata o el platino es más pequeño y, por lo general, más sensible a las fluctuaciones de la oferta y la demanda. Además, el IVA desempeña un papel más importante en la fijación de precios. Esto se traduce en spreads más altos en comparación con el oro. Sobre todo en el caso de la entrega física en los Países Bajos, el IVA puede aumentar considerablemente el spread.
Para los inversores, esto significa que la plata y el platino suelen requerir un horizonte de inversión más largo para compensar estos mayores costes. Quien no tenga esto suficientemente en cuenta puede enfrentarse, en caso de venta anticipada, a una rentabilidad menor, incluso con una cotización al alza.
Volatilidad de los metales preciosos
Históricamente, la plata y el platino presentan fluctuaciones de precio más pronunciadas que el oro. Esto puede traducirse en mayores rentabilidades en mercados alcistas, pero también en caídas más bruscas a corto plazo. Esta volatilidad exige disciplina y un horizonte de inversión claro.
¿Listo para empezar a comprar metales preciosos?
¿Quieres comprar metal precioso físico y buscas un proveedor que piense contigo, sea transparente y trabaje de forma demostrablemente fiable?
GoldRepublic es el primer proveedor en los Países Bajos en contar con una licencia de la AFM para metal precioso físico, cuenta con más de 1.500 millones de € en metales preciosos almacenados y trabaja exclusivamente con cámaras acorazadas independientes. A través de nuestra plataforma puedes invertir en oro, plata o platino, ya sea de una sola vez o de forma periódica. Esto es posible desde tan solo 1 gramo o una aportación de 50 €. A través de nuestros planes de ahorro, puedes comprar metal precioso automáticamente cada semana, cada dos semanas o cada mes, al precio vigente.
Conclusión
¿Quieres comprar metales preciosos? Lee cómo funciona la venta de oro, plata y platino y en qué debes fijarte.
Rika Zaat es presentadora de MacroCheck en GoldRepublic, donde traduce temas macroeconómicos en vídeos claros y accesibles. Además, es responsable de marketing, producciones y eventos, incluidas grandes veladas en directo con ponentes como Willem Middelkoop y Peter Schiff. Rika se graduó cum laude en la Nyenrode Business University con un MSc en Financial Management (GPA 8,2).
