Silberaktien kaufen: Vorgehensweise und Möglichkeiten
Eine der Möglichkeiten, (indirekt) in Silber zu investieren, ist die Investition in Silberminenaktien. Für Anleger, die bereits Erfahrung mit dem Kauf von Aktien haben, kann sich das wie eine naheliegende Wahl anfühlen.
Aber passen Silber(minen)aktien wirklich zu dem Ziel, das Sie mit der Investition in dieses Edelmetall vor Augen haben? Oder gehen Sie unbemerkt zusätzliche Risiken ein, die nichts mit dem Silberpreis selbst zu tun haben?
In diesem Artikel erklären wir Ihnen verständlich, was Silberaktien sind, welche Risiken damit verbunden sind und warum immer mehr Anleger sich für die Investition in physisches Silber entscheiden.
Was genau sind Silberaktien?
Wenn jemand von "Silberaktien" spricht, meint er in der Regel eine der folgenden drei Optionen:
- Silberminenaktien (Aktien von Bergbauunternehmen)
- Silber-ETFs oder -Tracker, die den Silberpreis abbilden
- Streaming- und Lizenzunternehmen (Royalty-Unternehmen) im Silbersektor (diese finanzieren Bergbauprojekte im Austausch für das Recht, Silber (und Gold) zu reduzierten Preisen zu kaufen oder einen Prozentsatz der Einnahmen zu erhalten)
Manchmal meint man kein einzelnes Wertpapier, sondern einen ETF, der den Kurs mehrerer Silberminenaktien abbildet. Dies wird auch als Silber-ETF bezeichnet.
Die häufigste Form sind Silberminenaktien: Aktien von Unternehmen, die Silber fördern oder verarbeiten.
Wenn Sie eine Silberminenaktie kaufen, besitzen Sie kein physisches Silber. Sie besitzen eine Aktie an einem Unternehmen. Eine Silberminenaktie ist also eine indirekte Art, in Silber zu investieren.
Der Kurs einer Silberminenaktie hängt zwar mit dem Silberpreis zusammen, wird aber auch beeinflusst durch:
- Qualität und Stabilität des Unternehmens
- Operative Risiken wie technische Probleme, Überflutungen, Einstürze und Streiks
- Produktionskosten: Je niedriger die Kosten pro Feinunze, desto höher der Gewinn bei steigendem Silberpreis
- Geopolitische Risiken wie Bergbausteuern, politische Instabilität und (Umwelt-)Gesetzgebung
Dieselben Faktoren beeinflussen auch Goldminenaktien.
Wie funktioniert die Investition in Silberminenaktien?
Ein Silberminenunternehmen verdient Geld, indem es Silber fördert, es verkauft und die Marge (Verkaufspreis abzüglich Kosten) als Gewinn behält.
Wenn der Silberpreis steigt, können die Gewinnmargen dieser Unternehmen ebenfalls stark zunehmen. Dadurch steigt der Kurs von Silberminenaktien manchmal stärker als der Silberpreis selbst. Dies wird auch als Hebelwirkung bezeichnet.
Das klingt natürlich attraktiv, aber der Hebeleffekt funktioniert auch umgekehrt. Wenn der Silberpreis fällt, können Gewinnmargen schnell verdampfen. Silberminenaktien können dann wesentlich stärker fallen als das Silber selbst.
Die Risiken von Silberaktien
- Unternehmensrisiko: Betrug, schlechtes Management oder operative Probleme können den Kurs einbrechen lassen.
- Marktcrashs: 2008 fiel der Silberpreis beispielsweise deutlich, doch Silberminenaktien fielen erheblich stärker, da Anleger massenhaft Aktien verkauften.
- Kosteninflation: steigende Energie- und Lohnkosten drücken die Margen.
- Politisches Risiko: Bergbau ist von Regierungen abhängig, und viele Silberminen befinden sich in politisch instabilen Regionen wie Mexiko, Peru und diversen afrikanischen Ländern. Neue Vorschriften können die Profitabilität — und damit den Kurs der Silberminenaktie — direkt beeinträchtigen.
- Sie besitzen kein physisches Silber: In Zeiten finanzieller Unruhe ist der Unterschied zwischen Papierbesitz und physischem Besitz entscheidend. Mit einer Aktie an einer Silbermine besitzen Sie kein physisches Silber, das Sie sich beispielsweise ausliefern lassen könnten. Für Anleger, die Silber als Schutz vor Systemrisiken kaufen, ist das ein wesentlicher Unterschied.
Silberaktien kaufen oder in physisches Silber investieren?
Wenn Sie in Silber investieren möchten, gibt es also verschiedene Methoden. Die Investition in Silberminenaktien ist eine davon, aber auch die Investition in physisches Silber ist eine beliebte Wahl.
Obwohl beide mit dem Silberpreis zusammenhängen, unterscheiden sie sich grundlegend in Struktur, Risiko und Zielsetzung. Die folgende Übersicht macht diesen Unterschied deutlich.
In diesem Artikel erklären wir klar und deutlich, was Silberaktien sind, welche Risiken damit verbunden sind und warum immer mehr Anleger sich für die Anlage in physischem Silber entscheiden.
Bart Brands ist Edelmetallspezialist bei GoldRepublic und das Gesicht des Unternehmens gegenüber Kunden und Medien. Sein Interesse an Edelmetallen entstand während der Finanzkrise und wurde durch seinen Hintergrund als Sicherheitsexperte und geopolitischer Analyst vertieft. Er moderiert den wöchentlichen Podcast GoudKoorts mit über 45.000 YouTube-Abonnenten, tritt regelmäßig als Redner bei Veranstaltungen auf und ist Autor von Chaos zonder Goud!
