Goud als pensioenbelegging

Denkt u na over de financiële inrichting van uw pensioen, dan denkt u na over iets wat misschien wel tientallen jaren in de toekomst ligt. In zo’n lange periode kunnen externe factoren zoals inflatie, rentedalingen en geopolitieke veranderingen ervoor zorgen dat de koopkracht van uw vermogen flink daalt. 

Fysiek goud heeft een andere rol: niet per se om uw vermogen met sprongen te laten groeien, maar als beschermer van koopkracht die zijn waarde al tientallen generaties vasthoudt. Op deze pagina leest u waarom mensen fysiek goud kiezen voor hun pensioen, welke opties er zijn, hoeveel goud in een portefeuille past en hoe het fiscaal en praktisch werkt.

Redenen om fysiek goud te kopen voor uw oudedagsvoorziening

Fysiek goud heeft een speciale plek in de pensioenportefeuille. Het is een plek die veel andere soorten pensioenbeleggingen niet (volledig) kunnen bieden. Dat heeft goud te danken aan drie voornaamste eigenschappen:

1. Historische waardevastheid is de bekendste. Goud staat bekend om het waardevaste karakter. Daarvoor werpen we een blik op de geschiedenis. Papiergeld verloor de afgelopen decennia door inflatie langzaam koopkracht, terwijl goud die koopkracht grotendeels behield. Een eigenschap waar u twintig, dertig jaar of langer in de toekomst ligt, baat bij heeft.
   ‍
2. Ook is fysiek goud niet afhankelijk van instellingen. Waar u bij spaargeld altijd te maken hebt met de rentes en keuzes van een bank en een pensioenaanspraak slechts de belofte van een fonds is, is fysiek goud niet afhankelijk van een instelling. Het is daarmee een tastbaar bezig dat waarde behoudt buiten het financiële systeem om.
   ‍
3. Verder zorgt goud voor risicospreiding. Fysiek goud beweegt in veel gevallen niet mee met de beurs, waardoor het risico binnen uw pensioenportefeuille kan worden gespreid. Staan uw aandelen onder druk? Dan kan goud deze klap opvangen.

Manieren om goud in te zetten als pensioenbelegging

Voor wie ‘iets’ met goud wil voor het pensioen, kan kiezen uit verschillende manieren om in goud te investeren. Grofweg zijn er drie varianten: fysiek goud, goud-ETF's en aandelen van goudmijnbedrijven (mining stocks).

Een goud-ETF volgt de goudprijs. U bent daarmee geen eigenaar van fysiek goud, maar hebt een aandeel in een fonds. Bij het beleggen in mining stocks, belegt u in bedrijven die goud winnen. Deze koers is afhankelijk van de goudprijs, maar ook van bedrijfsvoering, kosten en management. 

Zowel bij een goud-ETF als een belegging in mining stocks is uw rendement afhankelijk van een uitgevende partij of onderneming. Gaat die partij failliet of presteert het bedrijf slecht, dan raakt dat uw belegging.

Fysiek goud kent dat tegenpartijrisico niet. U bent direct eigenaar, het goud is fysiek uitleverbaar en er zit geen bedrijf of fonds tussen u en uw bezit. Dat is het onderscheid tussen echt goud en ‘paper gold’.

Hoeveel goud past in een pensioenportefeuille?

Om te bepalen hoeveel fysiek goud er in uw pensioenportefeuille past, kan worden gekeken naar de totale samenstelling van uw beleggingsportefeuille. Onderzoek van de World Gold Council laat zien dat een goudallocatie van 2% tot 10% binnen een gespreide portefeuille de verhouding tussen risico en rendement kan verbeteren. Het exacte percentage hangt af van het aantal jaren tot uw pensioen, uw risicoprofiel en de rest van uw pensioenopbouw, denk aan AOW, werkgeverspensioen en eventuele lijfrente. 

Eerder kon u al lezen dat goud vooral een waardebewaarder is en geen rendementsmotor. Goud is bedoeld om waarde vast te houden en risico te spreiden, niet per se om uw vermogen te vergroten. U kunt goud bijvoorbeeld combineren met beleggingen die meer gericht zijn op groei zoals aandelen.

De fiscale aspecten van goud en pensioen

Belastingtechnisch kent fysiek beleggingsgoud een groot voordeel: het is in de hele EU vrijgesteld van btw, zolang het voldoet aan de zuiverheidseisen. Dit gaat om een zuiverheid van minstens 995/1000 voor baren en ten minste 900/1000 voor munten. U betaalt dus geen btw wanneer u beleggingsgoud koopt dat hieraan voldoet.

Heeft u het fysiek goud in privébezit, dan valt het in box 3 en wordt het belast via de vermogensrendementsheffing op basis van een forfaitair rendement. Er is bij fysiek goud, anders dan bij een lijfrente of een geblokkeerd pensioenproduct, geen fiscale aftrek bij aankoop. Daar staat volledige flexibiliteit tegenover: uw goud is op elk moment beschikbaar.

Voor ondernemers is er nog een route. Via een bv is het mogelijk om binnen de onderneming fysiek goud aan te houden. Meer daarover leest u op onze pagina over zakelijk goud kopen.

GoldRepublic geeft geen fiscaal advies. Laat uw situatie beoordelen door een fiscalist of financieel adviseur.